行業(yè)資訊
加強科技型企業(yè)全鏈條全生命周期金融服務(wù)
近日，第二十六屆中國國際高新技術(shù)成果交易會（以下簡稱“高交會”）在深圳舉辦，作為高新技術(shù)發(fā)展的風(fēng)向標，本屆高交會展示了我國科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展的最新成果，尤其是高精尖技術(shù)、低空經(jīng)濟、清潔能源和低碳技術(shù)、大國重器等方面展出的新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成果引人關(guān)注。
這只是我國科技實力和創(chuàng)新能力穩(wěn)步提升的一個縮影。近年來，我國科技整體實力實現(xiàn)飛躍式發(fā)展——全球創(chuàng)新指數(shù)排名從2012年的第34位上升到2024年的第11位，C919大飛機實現(xiàn)商飛，5G率先實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品等外貿(mào)“新三樣”揚帆出海，北斗導(dǎo)航系統(tǒng)實現(xiàn)全球化運營，潛水器載人譜系化發(fā)展，“地殼一號”鉆井深度超過9000米……
科技創(chuàng)新能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動能。當前推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，核心是要提高全要素生產(chǎn)率，而科技創(chuàng)新是關(guān)鍵。科技創(chuàng)新發(fā)展的背后離不開金融的有力支持。中央金融工作會議提出要做好金融五篇大文章，其中科技金融居于首位，體現(xiàn)了我國對金融支持科技創(chuàng)新的高度重視。
發(fā)展科技金融，既是加快實現(xiàn)高水平科技自立自強的現(xiàn)實需要，也是金融行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟和支持金融強國建設(shè)的重大責(zé)任。當前，一張圍繞科技金融賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的藍圖漸次展開，越來越多的金融機構(gòu)正在用“真金白銀”支持科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
從一組數(shù)據(jù)可以看出金融機構(gòu)和金融市場對科技創(chuàng)新支持力度明顯提升：過去5年，高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額年均保持30%以上的增速，科技型中小企業(yè)獲貸率從14%提升至47%；科創(chuàng)類債券建立注冊發(fā)行綠色通道，發(fā)行規(guī)模持續(xù)提升；科創(chuàng)票據(jù)累計發(fā)行突破1萬億元；服務(wù)科技創(chuàng)新的股權(quán)融資市場快速發(fā)展，超過1700家專精特新企業(yè)在A股上市，創(chuàng)業(yè)投資基金管理規(guī)模達3.3萬億元。
在取得上述成績的同時，應(yīng)該看到，傳統(tǒng)金融服務(wù)理念和模式與科創(chuàng)型企業(yè)發(fā)展的金融需求還不能完全匹配，科技金融發(fā)展還有較大發(fā)展空間。例如，從我國目前金融市場體系和結(jié)構(gòu)來看，仍需加快發(fā)展直接融資市場；金融機構(gòu)面對科創(chuàng)企業(yè)大量融資需求時有不敢投、不愿投、投不準的顧慮；科創(chuàng)企業(yè)不同階段的融資存在差異，金融要素配置效率有待提高。
需要明確的是，科技創(chuàng)新復(fù)雜多元，不同科創(chuàng)主體和活動、科技型企業(yè)成長不同階段的金融需求差異較大，因此，未來要引導(dǎo)金融資本投早、投小、投長期、投硬科技，統(tǒng)籌運用好股權(quán)、債權(quán)、保險等手段為科技型企業(yè)提供全鏈條、全生命周期金融服務(wù)。
一方面，要繼續(xù)加大對科技型中小企業(yè)的信貸支持力度。目前，商業(yè)銀行依然是大部分科創(chuàng)主體融資的主要渠道，未來，要推動銀行完善資源配置、績效考核等安排，逐步形成與科技強國建設(shè)相適應(yīng)的信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。同時，要引導(dǎo)商業(yè)銀行構(gòu)建科技金融專屬組織架構(gòu)，提升科技支行和業(yè)務(wù)團隊專業(yè)化水平。另外，針對科創(chuàng)企業(yè)的輕資產(chǎn)特征，未來要進一步豐富和完善科技金融產(chǎn)品服務(wù)譜系，發(fā)展“貸款+外部直投”、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款等產(chǎn)品。
另一方面，要推動創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。在金融支持科技創(chuàng)新中，存在以間接融資為主的社會融資模式與科創(chuàng)企業(yè)的融資需求匹配度不足的問題。針對這一問題，未來，要著力推動創(chuàng)投行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，暢通“募投管退”全鏈條，特別是拓寬創(chuàng)投資金來源和退出渠道，支持更多優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資機構(gòu)發(fā)債融資，發(fā)揮好政府投資基金引導(dǎo)作用，發(fā)展市場化并購母基金、創(chuàng)業(yè)投資二級市場基金，推動創(chuàng)投機構(gòu)提升綜合服務(wù)能力，精準支持種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)。
當然，在這個過程中還要平衡好金融支持與風(fēng)險防范問題。未來，要引導(dǎo)金融機構(gòu)加快構(gòu)建適應(yīng)科技型企業(yè)特點的風(fēng)險評估模型，積極運用數(shù)字技術(shù)提高風(fēng)險評估和監(jiān)測能力。
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